dxy در فارکس چیست؟

dxy چیست؟ چگونگی تاثیر شاخص دلار امریکا بر بازار را بشناسید!

دلار آمریکا پرکاربردترین و شناخته شده ترین ارز در سراسر جهان است. بانک های مرکزی و دولت ها، دلار آمریکا را به عنوان اصلی ترین دارایی مبادله ذخایر ارزی خود نگه می دارند. دلار، ارز ذخیره جهان است. ما در این مقاله آموزشی سعی داریم برای شما عناوین زیر را توضیح دهیم:

ویندزور چیست؟ چرا شاخص دلار امریکا مهم است، شاخص دلار امریکا قدرت یا ضعف دلار را منعکس می کند و مکانیسم قیمت گذاری برای بسیاری از کالاها است، شاخص دلار امریکا چگونه محاسبه می شود، شاخص دلار امریکا در مارس 2020 تقریبا به بالاترین سطح 2 سال گذشته خود رسید، ریزش شدید منجر به نوسان قیمت شاخص دلار شد و احساسات منفی ابر سیاهی است که به سه علت اطراف دلار می باشد.

چرا شاخص دلار امریکا مهم است؟

دلار آمریکا پرکاربردترین و شناخته شده ترین ارز در سراسر جهان است. بانک های مرکزی و دولت ها، دلار آمریکا را به عنوان اصلی ترین دارایی مبادله ذخایر ارزی خود نگه می دارند. دلار، ارز ذخیره جهان است.

ارزهای ذخیره دارای خاصیت نقدشوندگی بالا هستند و همین خصیصه، آنها را تبدیل به ابزار ارزی مورد نظر بانکهای مرکزی و موسسات مالی برای تسویه معاملات بین المللی کرده است.

تسویه تعهدات فرامرزی با ارز ذخیره، نیاز به مبادله ارز کشور، برای هر معامله را حذف می کند (ریسک تسویه ارزی متقابل نوعی ریسک تسویه است که در آن طرف درگیر در معاملات ارزی، ارزی را که فروخته است ارسال می کند اما ارز خریداری شده را، دریافت نمی کند).

دلار آمریکا به دلیل سوابق طولانی ثبات سیاسی و اقتصادی در ایالات متحده، و قدرتمندترین اقتصاد جهان بودنش، تبدیل به پیشروترین ارز ذخیره جهان شده است. شاخص دلار امریکا در بازار آتی در بورس بین قاره ای (ICE) و بازار غیر فیزیکی، بین دلالان ارز مبادله می شود.

DXY قدرت یا ضعف دلار را منعکس می کند و مکانیسم قیمت گذاری بسیاری کالاها است

کالاها مواد اولیه ای هستند که جهان را تغذیه می کنند، لباس می پوشانند و قدرت و پناه می دهند. تولید، یک امر محلی در مناطقی است که پوسته زمینی غنی از سنگ معدن، مواد معدنی، فلزات و انرژی دارند.

محصولات کشاورزی به آب و هوای مناسب و منابع آب موجود، نیاز دارند. ضمنا، مصرف هم، در همه جا وجود دارد زیرا مردم در سراسر جهان به کالاهای اساسی نیاز دارند. دلار امریکا، معیار قیمت گذاری برای بیشتر کالاها است چرا که نقدینگی آن بالا است، ثبات هم که دارد و در آخر نقش ارز ذخیره را هم ایفا می کند.

هزینه های تولیدات محلی و قیمتهای مصرف کننده ممکن است به ارزهای مختلف دیگر هم انجام شوند اما، در عمده فروشی ها از دلار آمریکا به عنوان وسیله مبادله، استفاده می کنند.

با گذشت زمان، افزایش قیمت دلار معمولاً برای قیمت کالاها نزولی است، در حالی که ضعف در ارز ذخیره جهان هم، یک عامل صعودی برای کالاها است.

دلار قوی، باعث کاهش هزینه های تولید داخلی می شود و به تولیدکنندگان خارجی اجازه می دهد تولید را با قیمت پایین تری بفروشند و برعکس.

شاخص دلار امریکا چگونه محاسبه می شود؟

شاخص دلار، واحد پول آمریکا را در برابر سایر ارزهای ذخیره اندازه گیری می کند. از آنجا که یورو دومین ارز ذخیره پیشرو در جهان است، بیشترین وزن را در شاخص دلار دارد.

شاخص دلار بر اساس فرمول جفت ارزهای زیر محاسبه می شود:

USDX = 50.14348112 × EURUSD -0.576 × USDJPY 0.136 × GBPUSD -0.119 × USDCAD 0.091 × USDSEK 0.042 × USDCHF 0.036 (منبع: ICE)

شش واحد پولی که در مقابل شاخص دلار امریکا قرار گرفته اند، ابزارهای ارزی آزاد از کشورهای دارای ثبات سیاسی هستند. هیچ گونه موازنه یا تعدیل منظمی در شاخص دلار وجود ندارد. شرکت مبادلات ارزهای بین قاره ای (ICE) شاخص دلار را نظارت می کند.

محاسبه شاخص از طریق چند قیمت مشارکت کننده در زمان واقعی قیمتهای اجزای شاخص، صورت می گیرد.

DXY در مارس 2020 تقریبا به بالاترین سطح 2 سال گذشته خود رسیده است

در مارس 2020 در اوج رفتار قیمت ناشی از همه گیری جهانی بازار که همه را به سمت دارایی های کم ریسک سوق می داد، شاخص دلار افزایش یافت. نقش دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره، در دوره های آشفته بازار آن را به پناهگاهی امن تبدیل می کند.

همانطور که نمودار نشان می دهد، شاخص دلار ICE در مارس 2020 به بالاترین سطح یعنی قیمت 103.96 رسید، که از سال 2002 یعنی 18 سال پیش، سابقه نداشته است. در حالیکه شاخص در هفته 16 مارس افزایش بالایی پیدا کرد، هفته بعد کاهش یافت.

ریزش شدید منجر به رنج زدن  قیمت شاخص دلار شده است

شاخص دلار پس از رسیدن به بالاترین سطح خود در دو دهه گذشته وارد روند نزولی یا بازار خرسی شد.

همانطور که نمودار هفتگی نشان می دهد، این شاخص از بالاترین سطح هجده سال گذشته خود به پایین ترین سطح خود از فوریه 2018 ریزش کرد و این کاهش به طور پیوسته تا سال 2020 و حتی اوایل سال 2021 ادامه یافت.

پایین ترین قیمت اخیر 89.165 بود، تنها 1.015 بالاتر از اوایل کف سال 2018، که پایین ترین سطح از اواخر سال 2014 بود. اختلاف نرخ بهره، نقش اصلی را در ارزش یک ارز نسبت به یک ارز دیگر ایفا می کند.

نرخ کوتاه مدت صندوق های فدرال رزرو یا همان نرخ بهره بین بانکی به دلیل صدمه مالی ناشی از کووید 19 به بازارها، تا نزدیک به صفر درصد کاهش یافت و این مسئله، اختلاف نرخ دلار و یورو را کاهش داد.

از آنجا که بازده اوراق قرضه از ریزش قیمت دلار نفع می برد، این قضیه باعث کاهش قیمت پول امریکا (دلار) هم شد. علاوه بر این، زمانی که اروپا در اواخر سال 2020 به موضوع برگزیت رسیدگی و آن را حل و فصل کرد، ابهامات را از روی یورو و پوند انگلستان، برداشت. این دو ارز، 71.2 درصد از شاخص دلار را به خود اختصاص دادند.

نمودار روزانه نشان می دهد که قرارداد آتی شاخص دلار ICE در سال 2021 بین قیمت 89.165 تا 91.605، یعنی یک محدوده باریک 2.44 بعد از ریزش 14.795 واحد، معامله شده است.

احساسات منفی ابر سیاهی است که به سه علت اطراف دلار می باشد.

روند شاخص دلار از بالاترین سطح خود نسبت به 2 سال گذشته در مارس 2020، همچنان نزولی است. سه عامل قانع کننده بر دلار تأثیر می گذارند زیرا دلار در نزدیکی هدف نزولی در 88.15 تثبیت شده است.

• نرخ بهره کوتاه مدت ایالات متحده تنها 50 واحد پایه بالاتر از نرخ سپرده کوتاه مدت یورو باقی می ماند. این اختلاف کم، همچنان از یورو حمایت می کند چرا که تفاوت بازده اوراق قرضه نسبت به سطح قبل از همه گیری، کاهش یافته است.
• فدرال رزرو آمریکا همچنان به تزریق نقدینگی بی سابقه به بازارهای مالی ادامه می دهد وعرضه پول ایالات متحده را افزایش می دهد. این بسته تشویقی و محرک دولتی به خاطر تثبیت اقتصاد باعث شده کسری بودجه آمریکا به بیش از 28 تریلیون دلار برسد. موج جزر و مد نقدینگی و سونامی بسته محرکی دولت، بر قدرت خرید دلار تأثیر می گذارد.
• روند تکنیکال دلار همچنان پایین تر باقی می ماند. این روند همیشه بهترین دوست شما در بازارها است چرا که نشان دهنده خرد مردم است. تصمیمات یک گروه بهتر از تصمیمات یک فرد می باشد.

دلار همچنان ارز ذخیره جهان باقی خواهد ماند، اما این بدان معنا نیست که ارزش خود را در برابر سایر ارزهای جهانی از دست نخواهد داد. نفوذ قیمت شاخص دلار زیر کف قیمتی  فوریه 2018 یعنی 88.15 می تواند تریدرهای تکنیکال و دلالان را در طرف پایین قیمت جمع کند.

در همین حال، بانک های مرکزی، مقامات پولی و دولت ها تمایل دارند بازار ارز را از طریق مداخله ای هماهنگ که با کاهش نوسانات، ثبات ایجاد می کند، مدیریت کنند. روندهای ارزی می توانند برای دوره های طولانی مدت ادامه پیدا کنند. در ابتدای مارس 2021 روند دلار همچنان پایین تر می باشد.

شاخص دلار یا دلار ایندکس (USDX, DXY) چیست؟

شاخصی از واحدهای پولی مرجع نسبت به دلار امریکا که در سال ۱۹۷۳ بوجود امده است واحدهای پولی که در این شاخص وجود دارند عبارتند از یورو ۵۷.۶٪ ، ین ژاپن ۱۳.۶٪ ، پوند انگلیس ۱۱.۹٪ ، دلار کانادا ۹.۱٪ ، کرون سوئد ۴.۲٪ و فرانک سوئیس ۳.۶٪

این شاخص یکی از مهم ترین شاخص های بازار در جهت گیری روند قیمت هاست بطوری که هر موقع این شاخص روند صعودی داشته به طبع ان، ارزهای سایر کشورها در مقابل دلار تضعیف شده و مواد خام نیز در جهان سیر نزولی به خود می گیرد و هر موقع این شاخص روند نزولی داشته باشد به طبع آن، ارزهای سایر کشورها در مقابل دلار قوی تر شده و مواد خام در جهان گرانتر می شود. بیشترین عددی که شاخص تا حالا تست نموده مریوط می شود به فوریه ۱۹۸۵ که عدد شاخص ۱۶۴.۷۲ بوده و کمترین عددی که شاخص تا حالا تست نموده مریوط میشود به مارس ۲۰۰۸ که عدد شاخص ۷۰.۹۶ بود.

نکانی در مورد شاخص دلار یا دلار ایندکس

۱.بیشترین تاثیر بروی تغییرات شاخص دلار با تصمیمات بانک مرکزی امریکا و بانک مرکزی اروپا اتفاق می افتد.

۲.ارزهای سایر کشور وابستگی شدید به این شاخص دارند.

۳.قیمت جهانی مواد خام (نفت و طلا وسایر مواد) به روند حرکت این شاخص بستگی دارد به طوری که هر موقع شاخص دلار افزایش می یابد مواد خام ارزان می شود و هر موقع که شاخص دلار تضعیف می شود مواد خام در جهان گرانتر می شود.

نکاتی در مورد شاخص دلار آمریکا DXY

شاخص زنده دلار آمریکا یا همان ایندکس دلار که به نام‌های USDX و یا DXY نمایش داده می‌شود، یکی از بخش‌های مهم در تحلیل تکنیکال بازار سرمایه بوده که کمتر کسی به آن پرداخته است. این شاخص، به سادگی قدرت و ضعف ارز دلار در مقابل مجموعه‌ای از ارزهای خارجی (یا همان سبد ارزی) را نشان داده که این سبد خود متشکل از شش ارز معتبر جهانی است. شاخص دلار و قیمت بیت کوین بر عکس هم حرکت میکنند.

DXY شاخصی است که براساس آن ارزش دلار آمریکا اندازه‌گیری می‌شود. درواقع این شاخص منعکس‌کننده قدرت و ضعف دلار است. با افزایش و کاهش شاخص مذکور ارزش سایر ارزهای فیات به‌طور معکوس تغییر می‌کند و بر قیمت جهانی مواد خام تأثیر می‌گذارد.

تاریخچه شاخص دلار

یکی از دلایلی که دلار آمریکا توانسته تبدیل به رایج‌ترین ارز دنیا برای انجام معاملات شود، پیمان یا توافقنامه برتون وودز (منعقد شده در سال 1973 میلادی) است. در این پیمان، دولت آمریکا و 100 کشور دنیا توافق کردند که قیمت دلار آمریکا در مقایسه با دلار آمریکا ثابت مانده و از این ارز بتوانند برای مبادلات خود استفاده کنند. در آن سال، بانک مرکزی آمریکا (یا همان فدرال رزرو) تضمین کرد که قیمت هر اونس طلا معادل 35 دلار آمریکا باشد.

طولی نکشید که همه‌ی کشورها متوجه شدند که این قیمت‌گذاری بیشتر از ارزش واقعی دلار بوده و یکی یکی از این پیمان خارج شدند. در حال حاضر قیمت هر اونس طلا معادل 1،762 دلار آمریکا است که نسبت به 35 دلار ذکر شده در توافق، تفاوت بسیار زیادی دارد. اما همین پیمان باعث شد تا مفهومی به نام شاخص دلار آمریکا شکل بگیرد. از آنجاییکه آمریکا یکی از قوی‌ترین اقتصادهای دنیا بوده و شرکای اقتصادی متعددی نیز دارد، این ایندکس به سرمایه گذاران نشان می‌دهد که شرایط کلی اقتصاد جهان (اقتصاد آمریکا در مقایسه با شرکای بزرگ تجاری) در چه وضعیتی قرار گرفته است.

مقدار تقریبی ارزهای یورو ( نزدیک به 58 درصد)، ین ژاپن (13.6 درصد)، پوند انگلستان (11.9 درصد)، دلار کانادا (9.2 درصد)، کرون سوئد (4.2 درصد) و نهایتا فرانک سوییس (با 3.6 درصد) اجزای سبد ارزی هستند که در مقایسه با دلار آمریکا، USDX را ایجاد می‌کنند.

کاربرد شاخص دلار آمریکا

در تمام دنیا از ارز آمریکا به عنوان یکی از امن‌ترین سرمایه‌ها نام می‌شود. این بدان معناست که هرگاه بازار دچار نوسان شود، سرمایه‌ی بسیار زیادی از بازارهای مختلف روانه دلار آمریکا می‌شود. برای مثال، هنگامیکه بازار مسکن در سطح جهانی متزلزل شده و سرمایه‌گذاران از آینده‌ی آن مطمئن نباشند، سرمایه‌ی خود را از بخش مسکن خارج کرده و به جای آن، دلار را در حساب‌های بانکی خود ذخیره می‌کنند. این افزایش تقاضا برای خرید دلار، باعث افزایش ارزش آن در مقایسه با سایر ارزهای دنیا شده و شاخص یا همان ایندکس دلار، افزایش خواهد یافت.

این جریان سرمایه مخصوص بخش مسکن نبوده و تقریبا تمامی بازارها اگر دچار بحران یا تزلزل شوند، سرمایه گذاران به سرعت به سمت دلار حرکت خواهند کرد. برای مثال، سرمایه‌های موجود در بورس‌های جهانی، بازار رمزارزها، طلا، فارکس و … نیز سرمایه‌های سیالی هستند که در صورت بروز مشکل، به سرعت تبدیل به دلار آمریکا خواهند شد.

مرجع مقاله:

https://itsca-brokers.com/forex/windsor-broker-registration-tutorial/