مارجین در صرافی کوینکس

معاملات مارجین در صرافی کوینکس فرصتی برای افزایش سرمایه و بهره برداری از نوسانات بازار فراهم می کند، اما همزمان با ریسک های قابل توجهی همراه است. این نوع معامله به کاربران اجازه می دهد تا با قرض گرفتن سرمایه از صرافی، حجم معاملات خود را افزایش دهند و از این طریق، پتانسیل سود بیشتری را به دست آورند، اما در صورت حرکت قیمت در خلاف جهت پیش بینی، احتمال از دست دادن کل سرمایه وثیقه نیز وجود دارد. در ادامه به تمامی جنبه های این نوع معاملات پرداخته می شود.

ورود به دنیای پرنوسان ارزهای دیجیتال، همواره با فرصت ها و چالش های بسیاری همراه بوده است. برای معامله گرانی که به دنبال ابزارهایی برای افزایش پتانسیل سودآوری خود هستند، معاملات مارجین (Margin Trading) به عنوان یک گزینه جذاب مطرح می شود. این شیوه از تریدینگ به فعالان بازار این امکان را می دهد که با استفاده از اهرم (Leverage)، موقعیت های معاملاتی بزرگ تری نسبت به سرمایه اولیه خود باز کنند. در این میان، صرافی کوینکس (Coinex) به عنوان یکی از پلتفرم های محبوب و قابل دسترس برای کاربران فارسی زبان، خدمات مارجین تریدینگ را با ویژگی های خاص خود ارائه می دهد.

با وجود جذابیت های ظاهری، معاملات مارجین ذاتاً پرریسک هستند. اهرم، شمشیر دو لبه ای است که می تواند سود را چندبرابر کند و به همان نسبت، ضررها را نیز افزایش دهد. خطر لیکویید شدن (Liquidation) یا همان از دست دادن کل سرمایه وثیقه، همواره سایه ای بر سر معامله گران مارجین است. این مقاله با هدف ارائه یک راهنمای جامع و گام به گام برای آموزش معاملات مارجین در صرافی کوینکس تدوین شده است. در این مسیر، تلاش می شود تا مفاهیم کلیدی، مزایا، ریسک ها و مراحل عملیاتی به گونه ای شفاف و کاربردی توضیح داده شوند که کاربران با آگاهی کامل و به صورت مدیریت شده در این بخش از بازار شرکت کنند.

برای چه کسانی معاملات مارجین در کوینکس مناسب است؟ تجربه های زیادی نشان می دهد که این نوع معاملات برای معامله گرانی مناسب تر است که حداقل شش ماه سابقه موفق در معاملات اسپات (Spot Trading) داشته باشند و به خوبی با تحلیل بازار، مدیریت سرمایه و کنترل احساسات آشنا باشند. افراد تازه کار یا آن هایی که هنوز در معاملات عادی به سوددهی مستمر نرسیده اند، باید با احتیاط فراوان و یا اصلاً وارد این نوع معاملات نشوند. در این مقاله، تمامی ابعاد مارجین تریدینگ در کوینکس، از مفاهیم پایه تا راهکارهای پیشرفته مدیریت ریسک، مورد بررسی قرار خواهد گرفت.

مفاهیم کلیدی مارجین در کوینکس که باید بدانید

پیش از ورود به مراحل عملیاتی معاملات مارجین در کوینکس، لازم است با اصطلاحات و مفاهیم پایه ای که در این فضا به کار می روند، آشنایی کامل پیدا کنید. درک صحیح این مفاهیم، ستون فقرات یک تجربه معاملاتی امن و موفق در مارجین است و به معامله گر کمک می کند تا تصمیمات آگاهانه تری بگیرد.

حساب مارجین (Margin Account)

اولین گام برای ورود به معاملات مارجین، داشتن یک حساب مارجین در صرافی کوینکس است. این حساب از حساب اسپات (Spot Account) جداست و دارایی هایی که قصد دارید به عنوان وثیقه استفاده کنید یا با آن ها معامله مارجین انجام دهید، باید به این حساب منتقل شوند. تفاوت اصلی آن با حساب اسپات در این است که حساب اسپات فقط به شما اجازه می دهد با موجودی واقعی خود معامله کنید، در حالی که حساب مارجین امکان قرض گرفتن از صرافی را برای افزایش حجم معامله فراهم می آورد.

وام (Borrow) و بازپرداخت (Repay)

یکی از ارکان اصلی معاملات مارجین، قابلیت قرض گرفتن (Borrow) دارایی از صرافی است. وقتی شما در یک پوزیشن مارجین وارد می شوید، در واقع مقداری ارز دیجیتال را از صرافی وام می گیرید تا حجم معامله تان را افزایش دهید. پس از اتمام معامله، باید این وام را به صرافی بازپرداخت (Repay) کنید. این وام معمولاً با بهره همراه است که به صورت ساعتی یا روزانه محاسبه می شود.

اهرم (Leverage/X)

اهرم یا لوریج که اغلب با علامت X (مانند 2X, 3X, 5X) نمایش داده می شود، به معنای ضریبی است که سرمایه شما را برای انجام معامله افزایش می دهد. به عنوان مثال، اگر با اهرم 5X معامله کنید و ۱۰۰ دلار سرمایه داشته باشید، می توانید پوزیشنی به ارزش ۵۰۰ دلار باز کنید. این اهرم پتانسیل سود شما را پنج برابر می کند، اما به همان نسبت، ریسک از دست دادن سرمایه را نیز افزایش می دهد. هرچه اهرم بالاتر باشد، نوسانات کوچک تر قیمت می توانند به سود یا زیان بزرگ تری منجر شوند و فاصله شما تا لیکویید شدن کمتر می شود.

پوزیشن لانگ (Long Position)

پوزیشن لانگ زمانی گرفته می شود که معامله گر پیش بینی می کند قیمت یک دارایی در آینده افزایش خواهد یافت. در این حالت، او دارایی را با قرض گرفتن از صرافی در قیمت فعلی خریداری می کند، به امید اینکه در آینده آن را با قیمت بالاتری بفروشد و پس از بازپرداخت وام و بهره آن، سود کسب کند. این رویکرد به معنای خرید برای افزایش قیمت است.

پوزیشن شورت (Short Position)

در مقابل پوزیشن لانگ، پوزیشن شورت قرار دارد که زمانی باز می شود که معامله گر انتظار کاهش قیمت یک دارایی را دارد. در این سناریو، معامله گر ابتدا دارایی را با قرض گرفتن از صرافی در قیمت فعلی می فروشد، به امید اینکه پس از کاهش قیمت، آن را با قیمت پایین تر خریداری کرده و به صرافی بازپرداخت کند. مابه التفاوت قیمت فروش و خرید، سود او خواهد بود. این رویکرد به معنای فروش برای کاهش قیمت است.

قیمت لیکویید شدن (Forced Liquidation Price)

یکی از حیاتی ترین مفاهیم در معاملات مارجین، قیمت لیکویید شدن است. این قیمتی است که اگر دارایی شما به آن برسد، صرافی به صورت خودکار و اجباری پوزیشن شما را می بندد تا از زیان بیشتر خود و معامله گر جلوگیری کند. در این فرآیند، تمام یا بخش قابل توجهی از سرمایه وثیقه شما از بین می رود. درک نحوه محاسبه این قیمت و مدیریت آن برای جلوگیری از لیکویید شدن، بسیار مهم است. هرچه اهرم بالاتر باشد، قیمت لیکویید شدن به قیمت ورود شما نزدیک تر خواهد بود.

ریسک ریت (Risk Rate/Ratio)

ریسک ریت یا نسبت ریسک، معیاری است که میزان ریسک پوزیشن شما را نشان می دهد. این نسبت معمولاً به صورت درصدی نمایش داده می شود و هرچه این عدد کمتر باشد (به عنوان مثال، نزدیک تر به 100%)، پوزیشن شما در معرض خطر بیشتری قرار دارد. صرافی کوینکس معمولاً سطوح ریسک مختلفی را تعریف می کند (مانند 105% برای خطر بالا و 200% برای امنیت نسبی) و در صورت رسیدن ریسک ریت به سطوح بحرانی، هشدارهایی برای اضافه کردن وثیقه یا بستن پوزیشن ارسال می کند.

وثیقه (Collateral)

وثیقه، دارایی ای است که معامله گر در حساب مارجین خود به عنوان تضمین برای وامی که از صرافی دریافت می کند، قرار می دهد. در واقع، این همان سرمایه شخصی شماست که در حساب مارجین قرار می گیرد و در صورت لیکویید شدن، صرافی از آن برای پوشش وام خود استفاده می کند. افزایش وثیقه (یا همان اضافه کردن دارایی به حساب مارجین)، یکی از راه های مؤثر برای کاهش ریسک لیکویید شدن است.

در دنیای معاملات مارجین، درک مفاهیم اساسی همچون اهرم و قیمت لیکویید شدن، همانند قطب نمایی برای ناوبری در دریای پرخطر نوسانات بازار عمل می کند و می تواند مسیر معامله گر را از غرق شدن در زیان های سنگین نجات دهد.

آماده سازی حساب برای معاملات مارجین در کوینکس

پس از درک مفاهیم بنیادین، نوبت به آماده سازی عملی حساب در صرافی کوینکس برای ورود به دنیای معاملات مارجین می رسد. این مراحل نسبتاً ساده هستند اما دقت در انجام آن ها، سنگ بنای یک شروع مطمئن است.

انتقال دارایی به حساب مارجین

اولین گام برای فعال سازی قابلیت مارجین در حساب کوینکس، انتقال دارایی از حساب اسپات به حساب مارجین است. این کار به سادگی و بدون هیچ کارمزدی انجام می شود.

1. ورود به بخش دارایی ها: وارد حساب کاربری خود در کوینکس شوید و از منوی بالای صفحه، به بخش Assets یا دارایی ها بروید.
2. انتخاب Spot Account: در این بخش، حساب اسپات خود را انتخاب کنید تا موجودی دارایی هایتان را مشاهده کنید.
3. کلیک بر روی Transfer: در کنار هر دارایی، گزینه ای برای Transfer یا انتقال وجود دارد. روی آن کلیک کنید.
4. انتخاب مبدأ و مقصد: در پنجره باز شده، Spot Account را به عنوان مبدأ و Margin Account را به عنوان مقصد انتخاب کنید.
5. انتخاب جفت ارز و مقدار: جفت ارزی که قصد دارید با آن معامله مارجین انجام دهید (مثلاً USDT برای خرید لانگ یا BTC برای فروش شورت) و مقدار مورد نظر را برای انتقال وارد کنید. به یاد داشته باشید که این انتقال داخلی است و هزینه ای در بر ندارد.
6. تأیید انتقال: با تأیید نهایی، دارایی به حساب مارجین شما منتقل می شود و به عنوان وثیقه اولیه برای معاملاتتان عمل خواهد کرد.

انتخاب جفت ارز مناسب و اهرم دلخواه

پس از انتقال دارایی، مرحله بعدی انتخاب جفت ارز معاملاتی و اهرم مناسب است. صرافی کوینکس جفت ارزهایی که امکان معامله مارجین دارند را معمولاً با علامتی مانند X یا Margin در کنار نامشان مشخص می کند.

• جستجوی جفت ارز مارجین: در صفحه اصلی معاملات (Exchange)، در بخش جستجوی جفت ارزها، می توانید جفت ارز مورد نظر خود را بیابید. به عنوان مثال، برای BTC/USDT ممکن است گزینه هایی مانند BTC/USDT 5X Margin وجود داشته باشد که نشان دهنده امکان معامله با اهرم 5 برابر است.
• انتخاب اهرم: هنگام انتخاب جفت ارز مارجین، صرافی به شما امکان انتخاب اهرم های مختلفی را می دهد (مثلاً 2X, 3X, 5X). انتخاب اهرم باید با استراتژی معاملاتی و میزان تحمل ریسک شما همخوانی داشته باشد. تریدرهای باتجربه توصیه می کنند که همیشه با اهرم های پایین تر آغاز کنید، به خصوص اگر تازه وارد معاملات مارجین شده اید. اهرم های بالاتر، سودهای بالقوه را افزایش می دهند، اما در مقابل، قیمت لیکویید شدن را به قیمت ورود شما بسیار نزدیک تر می کنند و ریسک از دست دادن سرمایه را به شکل چشمگیری بالا می برند.

گام به گام: نحوه انجام معامله مارجین لانگ (Buy Long) در کوینکس

برای معامله گرانی که انتظار افزایش قیمت یک دارایی را دارند، باز کردن پوزیشن لانگ در بخش مارجین کوینکس می تواند فرصت ساز باشد. این فرآیند شامل قرض گرفتن دارایی از صرافی و خرید آن به امید فروش در قیمتی بالاتر است.

ورود به بخش Exchange و انتخاب جفت ارز مارجین

ابتدا باید به محیط معاملاتی صرافی کوینکس وارد شوید. در بالای صفحه، بر روی گزینه Exchange کلیک کنید. در ستون سمت راست، لیستی از جفت ارزهای موجود را خواهید دید. جفت ارز مورد نظر خود را که با قابلیت مارجین مشخص شده (مثلاً BTC/USDT با علامت 5X) انتخاب کنید. با کلیک بر روی آن، صفحه معاملاتی مربوط به آن جفت ارز باز می شود و شما باید مطمئن شوید که در حالت Margin قرار دارید.

مراحل قرض گرفتن (Borrow) دارایی مورد نیاز برای پوزیشن لانگ

برای انجام یک پوزیشن لانگ، شما نیاز به دارایی ای دارید که قصد خرید آن را دارید (مثلاً USDT برای خرید بیت کوین). از آنجایی که می خواهید حجم معامله را با اهرم افزایش دهید، باید از صرافی وام بگیرید:

1. مشاهده موجودی در دسترس: در بخش معامله مارجین، معمولاً فیلدی به نام Available یا موجود وجود دارد که نشان می دهد با توجه به وثیقه شما و اهرم انتخابی، چقدر می توانید وام بگیرید.
2. انتخاب گزینه Borrow: در پنل معاملاتی، گزینه Borrow را پیدا کرده و روی آن کلیک کنید.
3. تعیین میزان وام: مقداری که می خواهید قرض بگیرید را وارد کنید. این مقدار معمولاً بر اساس اهرم انتخابی و وثیقه شما محاسبه می شود. به عنوان مثال، اگر با اهرم 5X و 100 USDT وثیقه، می توانید تا 400 USDT دیگر قرض بگیرید تا در مجموع 500 USDT برای معامله داشته باشید.
4. توجه به Daily Interest: صرافی در این مرحله Daily Interest (بهره روزانه) را به شما نشان می دهد. این بهره معمولاً به صورت ساعتی محاسبه می شود، بنابراین حتی اگر پوزیشن شما فقط برای چند ساعت باز باشد، بخشی از این بهره به شما تعلق می گیرد. گزینه Autorenewal را نیز مشاهده خواهید کرد؛ فعال کردن آن به این معنی است که وام شما پس از اتمام دوره (مثلاً ۱۰ روز) به صورت خودکار تمدید می شود. اگر قصد نگهداری طولانی مدت پوزیشن را ندارید، بهتر است آن را غیرفعال کنید.
5. تأیید وام: پس از بررسی جزئیات، Confirm را کلیک کنید. اکنون سرمایه قرض گرفته شده به موجودی حساب مارجین شما اضافه شده است.

ثبت سفارش خرید (Buy) در حالت مارجین

پس از قرض گرفتن دارایی، نوبت به ثبت سفارش خرید می رسد:

1. انتخاب نوع سفارش: کوینکس انواع سفارشات را ارائه می دهد:
   • Limit Order (سفارش محدود): شما قیمتی مشخص را برای خرید تعیین می کنید. سفارش شما تنها زمانی اجرا می شود که قیمت بازار به آن نقطه برسد.
   • Market Order (سفارش بازار): سفارش شما بلافاصله با بهترین قیمت موجود در بازار اجرا می شود. این گزینه سرعت بیشتری دارد اما ممکن است در بازارهای پرنوسان، قیمت اجرا کمی با قیمت مورد انتظار شما متفاوت باشد.
   • Stop-Limit/Stop-Market Order: برای تنظیم حد ضرر (Stop Loss) یا حد سود (Take Profit) استفاده می شود که در بخش مدیریت ریسک بیشتر توضیح داده خواهد شد.
2. تعیین قیمت و مقدار: قیمت مورد نظر برای خرید (در صورت سفارش Limit) و مقدار دارایی که می خواهید خریداری کنید را وارد نمایید. این مقدار می تواند درصدی از کل موجودی مارجین (شامل وام) شما باشد.
3. مثال عملی: فرض کنید پیش بینی می کنید قیمت بیت کوین افزایش می یابد. پس از قرض گرفتن USDT، شما با کل موجودی (مثلاً 500 USDT) اقدام به خرید بیت کوین می کنید. در فیلد Amount می توانید با کشیدن نوار لغزنده، درصدی از موجودی در دسترس خود را برای خرید انتخاب کنید. پس از تعیین قیمت و مقدار، بر روی دکمه Buy BTC (یا هر ارز دیگری) کلیک کرده و سفارش را تأیید کنید. سفارش شما در بخش Current Orders یا Order History قابل مشاهده خواهد بود.

گام به گام: نحوه انجام معامله مارجین شورت (Sell Short) در کوینکس

وقتی معامله گر پیش بینی کاهش قیمت یک دارایی را دارد، می تواند با استفاده از پوزیشن شورت در معاملات مارجین کوینکس، از این نزول قیمت سود کسب کند. این فرآیند شامل قرض گرفتن دارایی از صرافی، فروش آن در قیمت بالا و سپس خرید مجدد آن در قیمتی پایین تر برای بازپرداخت وام است.

انتخاب ارز مورد نظر برای شورت

مانند معامله لانگ، ابتدا به بخش Exchange در کوینکس بروید و جفت ارزی که قصد دارید روی آن پوزیشن شورت بگیرید را انتخاب کنید. اطمینان حاصل کنید که این جفت ارز قابلیت معامله مارجین را دارد (مثلاً با علامت X مشخص شده است) و در حالت Margin قرار دارید.

مراحل قرض گرفتن (Borrow) دارایی (مثلاً بیت کوین) برای فروش شورت

برای باز کردن یک پوزیشن شورت، شما باید دارایی مورد نظر را (که قصد فروش آن را دارید) از صرافی قرض بگیرید. به عنوان مثال، اگر می خواهید بیت کوین را شورت کنید، باید بیت کوین را از صرافی وام بگیرید:

1. مشاهده موجودی در دسترس: در بخش معاملاتی، میزان بیت کوینی که می توانید بر اساس وثیقه USDT خود و اهرم انتخابی قرض بگیرید، نمایش داده می شود.
2. انتخاب گزینه Borrow: در پنل معاملاتی، گزینه Borrow را انتخاب کنید.
3. تعیین میزان وام: مقداری از ارز مورد نظر (مثلاً BTC) را که می خواهید قرض بگیرید، وارد نمایید. این مقدار نیز بر اساس اهرم و وثیقه شما تعیین می شود.
4. بررسی Daily Interest: مجدداً، نرخ بهره روزانه (که به صورت ساعتی محاسبه می شود) را بررسی کنید و گزینه Autorenewal را بر اساس استراتژی خود فعال یا غیرفعال نگه دارید.
5. تأیید وام: با کلیک بر روی Confirm، دارایی مورد نظر به حساب مارجین شما منتقل می شود و آماده فروش است.

ثبت سفارش فروش (Sell) در حالت مارجین

پس از قرض گرفتن دارایی، مرحله بعدی ثبت سفارش فروش است:

1. انتخاب نوع سفارش: مانند معاملات لانگ، می توانید از سفارشات Limit، Market، Stop-Limit یا Stop-Market استفاده کنید. برای پوزیشن شورت، معمولاً از سفارش Limit برای فروش در یک قیمت مشخص بالاتر یا Market برای فروش فوری استفاده می شود.
2. تعیین قیمت و مقدار: قیمتی که می خواهید در آن دارایی قرض گرفته شده را بفروشید (برای سفارش Limit) و مقدار آن را وارد کنید. هدف این است که دارایی را در قیمت فعلی (بالا) بفروشید و بعداً در قیمت پایین تر بخرید تا به صرافی بازپرداخت کنید.
3. مثال عملی: فرض کنید پیش بینی می کنید قیمت بیت کوین کاهش می یابد. پس از قرض گرفتن 0.01 بیت کوین، شما آن را در قیمت 49000 دلار می فروشید. در فیلد Amount مقدار 0.01 BTC را وارد کرده و قیمت 49000 دلار را در فیلد Price تعیین می کنید. سپس بر روی دکمه Sell BTC کلیک کرده و سفارش را تأیید کنید. سفارش شما در لیست سفارشات جاری قرار می گیرد.

حال، پوزیشن شورت شما باز است. اگر قیمت بیت کوین به 48000 دلار کاهش یابد، شما می توانید 0.01 بیت کوین را در این قیمت پایین تر خریداری کرده و به صرافی بازپرداخت کنید. مابه التفاوت 100 دلار (پس از کسر کارمزد و بهره) سود شما خواهد بود. این فرآیند نشان می دهد که چگونه می توان از کاهش قیمت ها نیز در بازار سود کسب کرد.

مدیریت ریسک در معاملات مارجین کوینکس: چگونه لیکویید نشویم؟

مدیریت ریسک، قلب تپنده معاملات مارجین است. بدون درک و اجرای صحیح استراتژی های مدیریت ریسک، خطر از دست دادن کل سرمایه وثیقه (لیکویید شدن) همواره وجود دارد. معامله گر باتجربه می داند که حفاظت از سرمایه، اولویت اول است و سودآوری در مرحله بعدی قرار می گیرد.

کاهش قیمت لیکویید شدن (افزایش ایمنی)

یکی از مؤثرترین راه ها برای دور ماندن از قیمت لیکویید شدن، افزایش وثیقه (Collateral) یا به عبارت دیگر، اضافه کردن دارایی به حساب مارجین است. با این کار، صرافی متوجه می شود که شما پشتوانه بیشتری برای پوشش ضررهای احتمالی دارید و نقطه لیکویید شدن از قیمت فعلی بازار دورتر می شود.

1. انتقال دارایی بیشتر: همانند گام اولیه آماده سازی حساب، می توانید هر زمان که احساس کردید پوزیشن شما در خطر است، مقدار بیشتری از همان دارایی (یا دارایی های دیگر که به عنوان وثیقه قابل قبول هستند) را از حساب اسپات خود به حساب مارجین منتقل کنید.
2. تأثیر بر Risk Rate: با افزایش وثیقه، Risk Rate شما افزایش می یابد (مثلاً از 125% به 150% یا 175%). هرچه این عدد به 200% نزدیک تر باشد، پوزیشن شما امن تر است و فاصله شما تا لیکویید شدن بیشتر می شود. در برخی موارد، با افزودن وثیقه کافی، حتی ممکن است قیمت لیکویید شدن ناپدید شود و به جای آن خط تیره نمایش داده شود که نشان دهنده امنیت بسیار بالای پوزیشن است.

اهمیت استفاده از حد ضرر (Stop Loss) و حد سود (Take Profit)

استفاده از سفارشات حد ضرر و حد سود، ابزارهای حیاتی برای کنترل ضرر و تضمین سود در معاملات مارجین هستند. یک معامله گر حرفه ای هرگز بدون تعیین این نقاط وارد معامله نمی شود.

• حد ضرر (Stop Loss): این یک دستور برای بستن خودکار پوزیشن شما در یک قیمت از پیش تعیین شده است تا از ضررهای بیشتر جلوگیری شود. به عنوان مثال، اگر بیت کوین را در 49000 دلار لانگ کرده اید، می توانید حد ضرر را روی 48000 دلار تنظیم کنید. اگر قیمت به 48000 دلار برسد، پوزیشن شما به صورت خودکار بسته می شود.
  • نحوه تنظیم Stop Limit و Stop Market: در کوینکس، می توانید از Stop Limit یا Stop Market استفاده کنید. Stop Limit به شما امکان می دهد دو قیمت را تعیین کنید: قیمت فعال سازی (Trigger Price) و قیمت سفارش (Order Price). وقتی قیمت بازار به قیمت فعال سازی می رسد، یک سفارش محدود در قیمت سفارش شما ثبت می شود. Stop Market ساده تر است؛ به محض رسیدن به قیمت فعال سازی، یک سفارش بازار برای بستن پوزیشن شما با بهترین قیمت موجود ثبت می شود.
• حد سود (Take Profit): این دستور برای بستن خودکار پوزیشن شما در یک قیمت از پیش تعیین شده است تا سود شما تضمین شود. اگر بیت کوین را در 49000 دلار لانگ کرده اید، می توانید حد سود را روی 50000 دلار تنظیم کنید. اگر قیمت به 50000 دلار برسد، پوزیشن شما بسته می شود و سودتان ثبت می گردد.
• ثبت همزمان: کوینکس امکان ثبت همزمان سفارشات حد ضرر و حد سود را فراهم می کند، به این معنی که می توانید مدیریت ریسک و سود خود را در همان ابتدای ورود به معامله برنامه ریزی کنید.

نکات کلیدی مدیریت سرمایه در مارجین

فراتر از ابزارهای فنی، رعایت اصول مدیریت سرمایه، کلید بقا و موفقیت در معاملات مارجین است:

• هرگز کل سرمایه خود را وثیقه نگذارید: اختصاص دادن بخش کوچکی از سرمایه کل به حساب مارجین، حتی اگر لیکویید شوید، تأثیر فاجعه باری بر کل دارایی شما نخواهد داشت.
• شروع با اهرم های پایین تر: اگر تازه وارد مارجین شده اید، همیشه با اهرم های 2X یا 3X شروع کنید. این اهرم ها فضای تنفس بیشتری را برای نوسانات بازار فراهم می کنند و ریسک لیکویید شدن را کاهش می دهند.
• عدم نگهداری پوزیشن های مارجین برای مدت طولانی: به دلیل محاسبه بهره وام به صورت ساعتی و نوسانات بالای بازار ارزهای دیجیتال، معاملات مارجین برای تریدهای کوتاه مدت مناسب تر هستند. نگهداری طولانی مدت پوزیشن می تواند هزینه های بهره را افزایش داده و سودآوری را کاهش دهد.

کارمزدها در معاملات مارجین کوینکس

در معاملات مارجین، علاوه بر نوسانات بازار، معامله گر باید به ساختار کارمزدها نیز توجه ویژه ای داشته باشد. در صرافی کوینکس، دو نوع کارمزد اصلی در معاملات مارجین وجود دارد که آگاهی از آن ها برای محاسبه دقیق سود و زیان ضروری است.

توضیح دو نوع کارمزد در مارجین

1. کارمزد معامله (Trading Fee):

   این کارمزد همانند معاملات اسپات، برای هر خرید و فروش اعمال می شود. کوینکس درصد مشخصی را برای تیکر (Taker) و میکر (Maker) تعیین می کند که معمولاً تیکرها کارمزد بیشتری می پردازند. نکته قابل توجه در کوینکس این است که اگر توکن بومی این صرافی، یعنی CET، را در حساب خود داشته باشید، می توانید از تخفیف های قابل توجهی در کارمزد معاملات بهره مند شوید. استفاده از CET می تواند تا 30% کارمزد شما را کاهش دهد و کارمزد مستقیماً از موجودی CET شما کسر می شود.

2. کارمزد بهره وام (Interest Fee):

   این کارمزد مختص معاملات مارجین است و از آنجایی که شما از صرافی وام می گیرید، باید بابت این وام بهره پرداخت کنید. کوینکس این بهره را به صورت ساعتی محاسبه می کند و هر ساعت به موجودی بدهی شما اضافه می شود. میزان بهره به جفت ارز و دارایی قرض گرفته شده بستگی دارد و در زمان قرض گرفتن به شما نمایش داده می شود. عدم توجه به این کارمزد می تواند تأثیر چشمگیری بر سودآوری نهایی شما داشته باشد.

چگونه عدم توجه به کارمزد بهره می تواند سود را کاهش یا به ضرر تبدیل کند

یک معامله گر باتجربه می داند که حتی اگر قیمت در جهت پیش بینی او حرکت کند و پوزیشن سودآور باشد، اگر مدت زمان باز بودن پوزیشن طولانی شود و کارمزد بهره انباشته گردد، ممکن است کل سود حاصل از معامله توسط کارمزد بهره بلعیده شود و حتی در نهایت به ضرر تبدیل شود. به عنوان مثال، فرض کنید شما یک پوزیشن لانگ بیت کوین با اهرم 5X باز کرده اید و قیمت 0.5% افزایش یافته است. اگر این افزایش قیمت در چند ساعت اتفاق بیفتد و شما پوزیشن را ببندید، سود خوبی به دست می آورید. اما اگر همین 0.5% افزایش قیمت طی چند روز یا حتی یک هفته اتفاق بیفتد، کارمزد بهره انباشته شده می تواند کل سود شما را خنثی کند یا حتی پوزیشن را به سمت زیان سوق دهد.

معاملات مارجین مانند راه رفتن بر روی لبه شمشیر است؛ سود و زیان به یک اندازه نزدیک اند. آگاهی کامل از ساختار کارمزدها، به خصوص بهره وام، به معامله گر کمک می کند تا مسیر خود را در این مسیر پرخطر، با دقت و هوشمندی بیشتری طی کند و از غافلگیری های ناخوشایند جلوگیری نماید.

نحوه بازپرداخت وام و بستن پوزیشن های مارجین

بستن یک پوزیشن مارجین و بازپرداخت وام، یکی از مهمترین مراحل در چرخه یک معامله مارجین است که باید با دقت انجام شود تا از محاسبه بهره اضافی جلوگیری گردد و سرمایه شما آزاد شود. معامله گر باتجربه می داند که اتمام معامله فقط به معنای بستن پوزیشن نیست، بلکه بازپرداخت وام نیز بخش جدایی ناپذیر آن است.

مراحل بازپرداخت وام (Repay) به صرافی

پس از اینکه معامله شما به سود نشست (یا حتی اگر تصمیم به بستن آن با ضرر گرفتید)، باید وامی که از صرافی دریافت کرده اید را بازپرداخت کنید. این کار به سادگی و از طریق پنل معاملاتی یا بخش دارایی های مارجین قابل انجام است:

1. بستن پوزیشن: ابتدا پوزیشن باز خود را ببندید. این کار می تواند با ثبت یک سفارش Limit یا Market در جهت مخالف پوزیشن فعلی شما انجام شود. مثلاً اگر لانگ بوده اید، باید دارایی را بفروشید و اگر شورت بوده اید، باید دارایی را خریداری کنید.
2. مراجعه به بخش Margin Account: پس از بسته شدن پوزیشن، به بخش Assets و سپس Margin Account در حساب کاربری خود بروید.
3. انتخاب گزینه Repay: در این بخش، در کنار دارایی هایی که وام گرفته اید (معمولاً در بخش Borrowed یا قرض گرفته شده)، گزینه Repay یا بازپرداخت را مشاهده خواهید کرد.
4. تعیین مقدار بازپرداخت: مقداری که می خواهید بازپرداخت کنید را وارد نمایید. صرافی به شما نشان می دهد که چه مقدار باید بازگردانده شود (شامل اصل وام و بهره انباشته شده). معمولاً گزینه Max برای بازپرداخت کامل وجود دارد.
5. تأیید بازپرداخت: با کلیک بر روی Confirm، وام شما به صرافی بازپرداخت می شود و بدهی شما صفر می گردد.

اهمیت بازپرداخت سریع وام پس از اتمام معامله (جلوگیری از محاسبه بهره اضافی)

یک اشتباه رایج در میان برخی از معامله گران تازه کار، فراموش کردن بازپرداخت وام پس از بستن پوزیشن است. حتی اگر پوزیشن شما بسته شده باشد، مادامی که وام را بازپرداخت نکرده اید، صرافی همچنان به صورت ساعتی بهره وام را محاسبه و به بدهی شما اضافه می کند. این بهره های کوچک می توانند به مرور زمان انباشته شده و از سود شما بکاهند یا حتی شما را به ضرر بیندازند. بنابراین، همواره پس از اتمام یک معامله مارجین، فوراً نسبت به بازپرداخت وام خود اقدام کنید.

نحوه برگرداندن موجودی از Margin Account به Spot Account

پس از بازپرداخت وام و اطمینان از بسته شدن کامل پوزیشن، سود یا باقیمانده سرمایه شما در حساب مارجین باقی می ماند. برای دسترسی به این سرمایه در معاملات اسپات یا برداشت آن، باید آن را به حساب اسپات خود بازگردانید:

1. مراجعه به Margin Account: دوباره به بخش Assets و سپس Margin Account بروید.
2. انتخاب Transfer: همانند انتقال از اسپات به مارجین، گزینه Transfer را انتخاب کنید.
3. تغییر جهت انتقال: اطمینان حاصل کنید که جهت انتقال از Margin Account به Spot Account تغییر کرده است (معمولاً با یک فلش دوطرفه قابل تغییر است).
4. انتخاب دارایی و مقدار: دارایی (مثلاً USDT) و مقداری که می خواهید منتقل کنید را وارد نمایید.
5. تأیید انتقال: با کلیک بر روی Submit یا Confirm، دارایی به حساب اسپات شما بازگردانده می شود و برای برداشت یا معامله اسپات در دسترس خواهد بود.

نکات و توصیه های تکمیلی برای تریدرهای مارجین کوینکس

پس از آشنایی با مفاهیم و مراحل عملیاتی، چند نکته کلیدی و توصیه از تجربه های عملی می تواند مسیر معامله گر را در معاملات مارجین کوینکس هموارتر کند. این توصیه ها، برگرفته از تجربه کسانی است که سال ها در این بازار فعالیت کرده اند و به معامله گران کمک می کند تا با دیدی واقع بینانه تر و هوشمندانه تر عمل کنند.

تجربه شخصی و حرفه ای: استفاده از مارجین برای معاملات کوتاه مدت (Short-Term Trades)

یکی از مهمترین درس ها در معاملات مارجین این است که این ابزار برای تریدهای کوتاه مدت (اسکالپینگ یا تریدهای روزانه) به مراتب مناسب تر است تا نگهداری پوزیشن برای مدت طولانی. به دلیل نرخ بهره ساعتی وام و نوسانات شدید بازار ارزهای دیجیتال، نگهداری طولانی مدت پوزیشن مارجین می تواند هزینه های بهره را به شدت بالا ببرد و سودآوری را کاهش دهد. معامله گران موفق معمولاً از مارجین برای بهره برداری سریع از حرکت های قیمتی کوچک در بازه های زمانی کوتاه استفاده می کنند و پوزیشن خود را به محض رسیدن به تارگت یا حد ضرر، می بندند.

همیشه بخش Introduction یا Help Center صرافی کوینکس را مطالعه کنید

صرافی کوینکس و سایر پلتفرم های معاملاتی، منابع آموزشی غنی و به روزی را در بخش های Introduction (مقدمه) یا Help Center (مرکز راهنما) خود ارائه می دهند. این بخش ها شامل جزئیات قوانین مارجین، نحوه محاسبه بهره، ریسک ریت، و سایر اطلاعات حیاتی هستند. یک معامله گر مسئولیت پذیر همیشه قبل از ورود به هر نوع معامله جدید، این بخش ها را با دقت مطالعه می کند تا از آخرین تغییرات و جزئیات مطلع باشد و از سوءتفاهم های احتمالی جلوگیری کند.

تأثیر ضرایب اهرم مختلف (2X vs 5X) بر ریسک پذیری

همانطور که پیش تر ذکر شد، اهرم بالاتر به معنای ریسک بالاتر است. اهرم 2X فضای بیشتری برای نوسانات قیمت فراهم می کند و قیمت لیکویید شدن را از قیمت ورود شما دورتر نگه می دارد. در مقابل، اهرم 5X، در حالی که پتانسیل سود بیشتری دارد، قیمت لیکویید شدن را بسیار نزدیک می کند، به طوری که حتی یک حرکت کوچک و ناگهانی در بازار می تواند منجر به لیکویید شدن شود. معامله گران تازه کار بهتر است با اهرم های پایین تر شروع کنند تا زمانی که تجربه کافی در مدیریت پوزیشن ها و ریسک را به دست آورند.

مزیت کسب سود از هر دو جهت بازار (صعودی و نزولی)

یکی از بزرگترین مزایای معاملات مارجین، توانایی کسب سود هم از افزایش و هم از کاهش قیمت ها است. با پوزیشن لانگ، می توانید از بازار صعودی سود ببرید و با پوزیشن شورت، از بازار نزولی. این انعطاف پذیری به معامله گران امکان می دهد تا در هر شرایطی از بازار، فرصت های معاملاتی را پیدا کنند. اما این مزیت تنها با درک عمیق تحلیل بازار و مدیریت ریسک همراه است وگرنه می تواند به جای فرصت، به یک ریسک بزرگ تبدیل شود.

جمع بندی و نتیجه گیری

معاملات مارجین در صرافی کوینکس، ابزاری قدرتمند برای افزایش پتانسیل سودآوری در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال است. با این حال، همانند هر ابزار قدرتمند دیگری، استفاده از آن نیازمند درک عمیق، مسئولیت پذیری و احتیاط فراوان است. این مقاله سعی داشت تا یک نقشه راه جامع برای ورود به دنیای مارجین تریدینگ در کوینکس ارائه دهد؛ از معرفی مفاهیم پایه و مراحل عملیاتی تا ارائه راهکارهای مدیریت ریسک و نکات تکمیلی.

تجربه نشان داده است که موفقیت در معاملات مارجین نه تنها به درک تکنیکال بازار، بلکه به توانایی مدیریت ریسک، کنترل احساسات و تصمیم گیری های آگاهانه بستگی دارد. کلید اصلی جلوگیری از لیکویید شدن و حفظ سرمایه، درک کامل مفهوم اهرم، تعیین دقیق حد ضرر و حد سود، و انتقال دارایی کافی به عنوان وثیقه است.

به یاد داشته باشید که هرگز تمام سرمایه خود را درگیر معاملات مارجین نکنید و همیشه با اهرم های پایین تر شروع کنید. بازار ارزهای دیجیتال می تواند بی رحم باشد و حتی معامله گران باتجربه نیز در معرض زیان قرار دارند. بنابراین، با آگاهی کامل از تمامی جنبه ها، از پتانسیل کسب سود بیشتر با بهره مندی از امکانات مارجین در صرافی کوینکس، با احتیاط و هوشمندی بهره مند شوید.